中国人如何购买美债 | Innomad 一挪迈

date

slug

status

推荐方式1: 券商购买

💡

美债实际上在美国财政部官网：U.S. Department of the Treasury（https://www.treasurydirect.gov/）就有出售，但因为中国公民无法直接在美国财政部官网购买美债，因此推荐通过券商购买

主流的美国券商都会有类似于“固定利率”的理财分类，其中包含了：债券、固定存款等

TD Ameritrade 德美利证券

PC端官网(https://www.tdameritrade.com/)登陆之后，选择 菜单：Trade ➡️ Bonds & CDs ➡️ U.S. Treasurys

进去后，就能看到不少投资类目，我们看“U.S. Treasures”这一行，这里简要的展示了不同年限的债券的利率，选择你想要的期限，点击进入：

然后会看到具体的美债拍卖列表：

上面展示了具体的票号，价格、到期日、折扣等信息，选择想要的点击购买即可

💡

注意第一列的命名，Note，Bond 实际上是对不同期限的债券的代称：

T-Bills （短期国债） T-Notes（中期国债） T-Bonds（长期国债） TIPS（通货膨胀保护债券）

推荐方式2: 购买 ETF

美债有很多相关的 ETF，只要能做美股交易的券商都可以购买，这种方式更为加单明了，因为这和我们购买股票和其他的 ETF 没有任何区别。并且 ETF 配置就没有购买债券的最低购买量要求了，非常适合新手或者资金量有限的小账户操作。

但需要的注意的是，ETF 和直接持有债券，性质上会有所区别。ETF 即由一个基金帮你持有、交易、配置债券。ETF 会配置不同到期日、不同折扣率的债券，甚至会持有一部分现金。而 ETF 也会收取管理费，不过这个管理费一般都比较低。

常见的债券 ETF

下面分享一下我研究收集的一些相对来说比较热门/常见的债券 ETF，这不是所有的，但一定是最热门的，也就是流动性相对来说比较好的。

综合性 ETF

BND：追踪巴克莱资本美国综合类债券指数 AGG：追踪巴克莱资本美国综合类债券指数 BSV：短期债券（美国政府债，企业债，以及非美国债券） BIV：中期债券（美国政府债，企业债，以及非美国债券） BLV：长期债券（美国政府债，企业债，以及非美国债券）

长期债券

TLT：美国国债20+年ETF VGLT：美国长期国债ETF EDV：美国超长期国债ETF

中短期

SGOV：0-3月国库券债券ETF SHV：美国短期国债1-12个月 SHY：美国国债1-3年 IEI：美国国债3-7年 IEF：美国国债7-10年

浮动利率

FLOT：追踪 Bloomberg US Floating Rate Notes (<5 Y) USFR：追踪 Bloomberg U.S. Treasury Floating Rate Bond Index

反向和杠杆

TBF：长期国债做空-ProShares UBT：长期国债2倍做多-ProShares TBT：长期国债2倍做空-ProShares TMF：长期国债3倍做多-Direxion TMV：长期国债3倍做空-Direxion

结

如果你经常看我的文章，想必能看到一些熟悉的代码，比如 SGOV、USFR 等，这几个在之前写的《投资账户中的闲置资金处理》（https://innomad.io/idle-funds-management）中出现过。这也是因为纯债券类 ETF 都是以美国国债为标的，并且大多是短期，或者是浮动利率，相对来说更加稳定，再加上 ETF 的高流动性，非常适合资金快进快出。