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2024 年无论经历了什么，今天都已经是过去式了。这两天又复盘了下家庭资产负债表，顺便微调了一下我的资产配置策略（去年分享的：家庭资产配置策略）。
首先是资产负债表，我的表格比较简单，核心记录每个账户的余额，并调用 Google Finance API 实时换算外币汇率为 CNY。好奇如何做的，可以看：财务自由之路：我到底有多少钱？
两个人总共三十几个账户，看上去很离谱，但是现代社会好像也正常。加上做自媒体的原因又多了不少账户。我的表格中非现金资产只记录了房产，并没有家里的其他实物资产，主要我懒得估价。有耐心的话，也可以记录一下。
比较惊讶的是，近两次的记录，一次是9月，一次是12月，这三个月一顿操作猛如虎之后，外币和人民币的比值居然一模一样。
进入正题，2025 年的资产配置调整。
整体上的策略和之前一致，分为四个部分，但和网上的 4321 有所不同，我的配比完全是按照我的主观逻辑配置的，因为我并非坐拥大量资产，作为一个普通人的水平，还是要想办法最大化利用资金。
现金账户
这部分主要用于应对日常消费，通常是建议留 6 个月左右的日常消费额度。对于我来说，运营自媒体等有一些额外的资金需要腾挪起来，我就 double 一下。
配置的产品主要是一些短期的低风险理财，比如逆回购之类的产品。因为招行被我作为了储蓄账户的中枢，还负责着一串账户的动账激活（长期没有资金活动账户就会被冻结，无奈之举）、自动还贷、社保缴纳、水电缴纳等自动扣费项目。因此招行部分会使用招行的货币理财。
券商的新客理财其实也可以薅一下，虽然有金额和时间限制，但是家里人全部轮着开起来，好像也能玩好几年…
保障账户
这部分主要用于对冲意外和疾病风险。资金的占比实际上看买了什么产品。这部分我没有配置很多，双持了百万医疗 + 重疾，以及杭州的西湖益联保。
此外是全家的体检，这部分原本是通过公司的协议价实现的，现在需要自己去研究了。
稳健账户
这部分是在持续建设中的。目前占整体资金的比重还比较轻，未实现的部分还分散在现金和投资账户中。
这部分的目的主要是构建下半辈子的经济基底。
我的构思是外币和人民币差不多 1:1 的配置，以对冲体制风险。由于我不参与换汇操作，1:1 的对比全靠消费和增长来 balance。目前看实现的还挺不错的。
首先讲外币部分。
主体还是大盘宽基，这部分我选择的 VTI，和 VOO 相比，多了小盘股部分，可以看作是美股整体市场的 ETF，当然标普 500 占了大部分的市值，所以这俩个的差别也不太大:
五分之一仓位构建 SCHD，SCHD 是 Reddit 多个板块上的当红炸子鸡。经过剖析，确实还是比较稳健的，仅仅在最近几年因为科技股持仓比例不大而被一些新秀超过。长期定投，我觉得还是我的首选。
债券、黄金、另类资产作为对冲使用。债券部分已经在构建，但保持非常小的占比。打算逐步构建黄金和加密货币资产。
黄金目前处于高位，马上川宝2.0上线带来的波动以及通胀的担忧可能会造成黄金有大幅回调的可能。但地缘冲突越发的多，黄金这个古老的对冲工具可能又会有新高的可能。这个我觉得各执一词，都很有理，我的打算是逐步构建，逢回调入一些吧。美股市场还有期权可以对冲使用，问题也不大。
加密货币虽然近期在震荡波动中，但川宝2.0的宽松监管可能给他带来无限的想象力。配置一点总没错，我的选择是 ETF，IBIT 从上市开始我就在买入了，25年还会继续。
然后是人民币部分。
这部分其实也是最难玩的（dddd）。目前仍然保留了我 1/2 我定投多年的沪深 300 仓位。这部分其实打算移下仓，换成场内 ETF，没事做下备兑也不错。
这几年的困难模式，红利低波成了新星。未来股息分红类看上去依然吃香，移动 1/2 的 300 仓位过去玩玩。
今年还买入了超长国债，比例不多。在未来的周期内，应该也挺香。
最后的 QDII 是解决资产比例的，虽然人民币和外币是 1:1，但资产可以再偏一点。
投资账户
这部分是目前是大头，因为我要让它成为我的主要收入来源，所以大部分流动子弹都在这里了。25 年的策略，是更加坚定的做一家 “一个人的保险公司”。这部一部分的细节会在后面的系列文中再展开。
因为投资账户基本是期权，所以也没有长期持仓，这一块没啥好说的。
一挪迈说
我觉得资产配置是一个持久的事情，随着自身知识水平的提升和对环境的观察，会有持续性的调整发生。定个目标，季度/半年后看看吧。
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