Claude 投研方法论：11 篇实战开箱懒人包
过去这几周，一直在开箱 Anthropic（目前最先进的 AI 公司之一） 开源的金融投研套件（financial-services-plugins）。这是一套包含了 51 个 skill（可认为是给 AI 用的程序），覆盖股票研究、财务分析、财富管理、私募股权、投行等领域。这是华尔街机构真实在用的方法论。
这个开箱系列把其中对个人投资者有意义的部分拆解出来，用通俗的方式讲清楚，并做到了每篇附一个可以直接用的 Prompt。
今天整理一下目录，方便大家回顾和查找。
选股篇：怎么找到值得研究的股票
一：机构「主题挖掘」方法论，个人投资者也能用
从一个投资主题出发，沿着价值链找受益公司。五步走：定义论点、画价值链、找受益者、用护城河和估值过滤、盯催化剂。自上而下的选股思路。
二：机构的选股方法
五套量化筛选器：价值型、成长型、质量型、动量型、综合型。设好指标条件，让数据帮你从几千只股票里筛出几十只候选。自下而上的选股思路。
评估篇：怎么判断一家公司好不好
三：四种护城河，一张表看清一家公司能不能持续赚钱
护城河决定了一家公司能不能长期赚钱。四种类型：网络效应、转换成本、成本优势、品牌。用一张评估表给公司的护城河打分，判断竞争壁垒是在变强还是变弱。
四：别再从头读财报了，百万投研工具箱继续开箱
读财报不需要从第一页翻到最后一页。抓住三个核心问题：Beat 还是 Miss？管理层怎么看未来？对我的投资论点有什么影响？10 分钟抓住一份财报的重点。
估值篇：怎么判断一只股票贵不贵
五：机构判断股票贵不贵，就靠这两招
两种机构标配的估值方法。Comps（公司对比分析）：拉一张同行对比表，看谁贵谁便宜。DCF（现金流折现）：算一家公司未来能赚多少钱，折算成今天值多少。一横一纵，交叉验证。
跟踪篇：怎么在财报季不慌
六：财报季别裸奔，提前做好这五步
财报季前的五步准备：搞清市场预期、锁定关键指标、做好三种情景预案、列出催化剂清单、看一眼隐含波动率。有准备和没准备，差距在财报出来的那一秒就体现了。
持仓管理篇：买了之后怎么办
七：美股买了之后怎么办？一套论点管理系统帮你决定走还是留
买入的时候写一张论点卡片：我为什么买？靠什么支撑？什么情况下认错离场？每个季度回来检查，论点还成立吗？
八：一键拥有机构分析师的Catalyst Calendar（催化剂日历）
大部分让你亏钱的"突发消息"，一个月前就能查到。财报日、FOMC、FDA 审批，这些日期都是公开的。建一张催化剂日历，把"突发"变成"已知"。
组合管理篇：管好整个投资组合
九：机构每半年必做的一件事，个人投资者也该学
市场波动会让你的组合偏离目标配置。60/40 的组合可能悄悄变成 70/30。再平衡就是定期把比例调回来，系统性地执行"低买高卖"。听起来反直觉，但长期有效。
行业研究篇：先搞懂行业再选股
十：机构分析师研究一个新行业的五步速写法
选对行业比选对公司更重要。五步速写法：市场多大、行业结构和价值链、关键趋势、竞争格局、估值水平。花 2-3 小时填完一张表，你对一个陌生行业的认知就会超过大部分散户。
收官篇：系统性找投资机会
十一：Claude 金融投研套件开箱收官：机构的投资灵感生产线
四种找机会的姿势：价值型、成长型、特殊事件（分拆、锁定期到期、激进投资者介入）、做空信号。最好的机会往往在两种思路的交叉地带。灵感不靠等，靠"筛"。
DYOR — 以上内容仅为个人学习笔记和方法论分享，不构成任何投资建议。投资有风险，请独立思考、自主决策。
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