date
type
password
slug
tags
summary
category
status
在美股投资中，高股息ETF因其“股息收益+资本增值”的双重优势，成为追求稳健收益投资者的热门选择。其中，iShares Core Dividend Growth ETF（DGRO）与Schwab U.S. Dividend Equity ETF（SCHD）堪称两大明星产品。本文将从收益表现、持仓策略、费用成本等维度，深度剖析DGRO的投资价值，并与SCHD展开对比，助你找到适合自己的“躺赢”工具。
DGRO 核心优势
基本面亮点
DGRO追踪的是“晨星美国股息增长指数”，筛选标准严格：要求成分股连续5年股息增长，且派息率不超过75%。这一策略兼顾了企业的盈利能力和股息可持续性。其股息年化收益率约为2.03%，五年累计回报率达106.43%，费用率仅0.08%19。
持仓结构：科技+金融双引擎驱动
DGRO目前持有416只股票，前三大持仓为微软（3.13%）、摩根大通（3.04%）、埃克森美孚（2.84%）
行业分布均衡，金融（21.34%）与科技（16.76%）占比最高，兼顾传统行业的稳定性与科技股的成长性。
与SCHD对比：谁更“能打”？
基本面
维度 | DGRO | SCHD |
股息收益率 | 2.35% | 4.10% |
五年回报率 | 70.20% | 57.48% |
费用率 | 0.08% | 0.06% |
持仓数量 | 416只 | 98只 |
重点行业 | 金融、科技 | 金融、工业 |
指数对标 | 晨星美国股息增长指数 | 道琼斯美国红利100指数 |
关键差异分析：
- 行业覆盖：SCHD 偏向于金融和传统工业，DGRO 则是金融和科技。
- 管理费用：SCHD 的管理费略低一筹
业绩表现
近5年业绩走势对比：
业绩回报看，在近5年范围内，SCHD 更好一些
核心量化指标
收益与风险的平衡
SCHD 在股息率方面胜出，在几个风险收益指标上看，DGRO 更胜一筹。
夏普比率（0.53 vs 0.20）：DGRO每承担一单位风险，收益效率是SCHD的2.6倍。
索提诺比率（0.84 vs 0.38）：DGRO在市场下跌时损失更小，防御性更佳。
卡尔玛比率（0.55 vs 0.19）：DGRO在经历最大回撤后，收益反弹能力更强。
选择指南
根据个人的资产配置策略和喜好的不同，可参考如下的选择指南：
- 追求高股息+低波动：选SCHD，其高股息和工业股防御性更适合保守投资者，但需接受较低的风险调整收益。
- 侧重成长+风险控制：选DGRO，科技持仓与分散策略更适应长期增长，且夏普比率、索提诺比率等核心指标全面领先。
- 均衡配置：可采取“哑铃策略”，同时配置DGRO（科技成长）与SCHD（传统价值），分散行业与风险敞口。
一挪迈的思考
两者都是非常有效的分红基金，但略有不同。SCHD 寻找高分红股票，而 DGRO 寻找持续增长分红的股票。高股息的 ETF 之前也了不少了。是否选择这些高股息的红利 ETF，需要根据自己的投资目标来确定。比如，你是希望增长，还是每月收息养老。
目前我已经开始积累 SCHD 的仓位，核心目标是为打造未来的养老资金。
- 作者:一挪迈
- 链接:https://innomad.io/etf-dgro-vs-schd
- 声明:本文采用 CC BY-NC-SA 4.0 许可协议，转载请注明出处。
.png?table=block&id=16bed753-e773-8064-b615-fcc47bbc57cd&t=16bed753-e773-8064-b615-fcc47bbc57cd&width=800&cache=v2)
