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昨天写了 可购买比特币 ETF 的券商(大陆身份 ,那么买比特币 ETF 到底买了什么?比特币 ETF 到底是什么呢?
通常情况下,一般最多将 Bitcoin 比做“数字黄金”,那么,现货 ETF 其实就是大宗商品类(Commodity) ETF 。
比较有意思的一点,在 ETFdb 网站上,比特币现货 ETF 都被分类为 “货币型(Currency) ETF”,但是在各个 ETF 自家官网上,都是标记为 Commodity。
下面来开箱一下看看:
所属 ETF 分类
首先是
IBIT
,先看 ETFdb 的页面![notion image](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fbea5b9fd-0da4-435d-a5cf-964be4099e22%2Fefcdf8ff-425a-4c7e-bfaa-34d5be46ef2d%2FUntitled.png?table=block&id=2a03d76b-0f0f-418e-87e6-a735933167a0&t=2a03d76b-0f0f-418e-87e6-a735933167a0&width=1922&cache=v2)
可以看到,IBIT 追踪的指数是 CME CF Bitcoin Reference Rate – New York Variant,这个指数其实就是圈了一部分的交易所,综合来看比特币每天的价格。
同时,可以看到,分类被分为Currency。
现在来看 IBIT 官网信息
![notion image](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fbea5b9fd-0da4-435d-a5cf-964be4099e22%2F8da0d4f8-9100-4cdc-bec2-c114b168bd87%2FUntitled.png?table=block&id=c741098a-f5ff-46d7-b481-78f390ebe7dd&t=c741098a-f5ff-46d7-b481-78f390ebe7dd&width=2088&cache=v2)
其他信息没差,唯一不同的是,分类标记为 Commodity。
再开一个,ARKB
![notion image](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fbea5b9fd-0da4-435d-a5cf-964be4099e22%2F928f75b7-9b7a-400a-ac9a-4a63223e09bd%2FUntitled.png?table=block&id=58a387b8-56d0-4cb2-93ee-298f1e5fac78&t=58a387b8-56d0-4cb2-93ee-298f1e5fac78&width=384&cache=v2)
如上图,来自 ARKB 官网,也是分类为 指数型商品 ETF。
持有方式
GLD
黄金 ETF 的标的持有方式是物理持有金条,你甚至可以在它的官网查看金条清单(https://www.spdrgoldshares.com/usa/gold-bar-list/)。以 IBIT
为例的比特币现货 ETF 的标的持有方式是实物(In Specie)。实际的话,则是 ETF 管理方可能将所持有的比特币存储在特定的钱包中。![notion image](https://www.notion.so/image/https%3A%2F%2Fprod-files-secure.s3.us-west-2.amazonaws.com%2Fbea5b9fd-0da4-435d-a5cf-964be4099e22%2Fd95df7b0-c83c-48c7-b80e-9f314c03f53f%2FUntitled.png?table=block&id=63c2030d-52dd-4d41-949a-d30e2a09100d&t=63c2030d-52dd-4d41-949a-d30e2a09100d&width=2090&cache=v2)
从持仓清单中也可以看到,除了现金之外,确实只有 BTC 现货。
总结一下
其实,究竟是货币型 ETF 还是 商品型 ETF,最终还是取决于你怎么看 BTC。当然这个问题也并没有那么重要,从某种意义上,我们也可以认为货币和商品没什么区别,毕竟货币就是用来和商品做交换的。
购买 BTC 现货 ETF,实际上也是“间接持有” BTC,只不过你所持的份额仍然是被中心化管理的(由 ETF 发行方管理),并且你也不发直接对这些份额的币进行操作。又因为这类 ETF 实际上追踪的是 BTC 现货的价格,因此投资者可以从中获取近似于现货的收益。
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